합성 ETF 니가 왜 거기서 나와? TIGER 글로벌리튬&2차전지SOLACTIVE(합성) ETF를 공부하면서 정리

HOLA! 꾸바소년입니다.  오늘은 주목하면서 투자 시점을 고려중인 7월20일 신규상장한 TIGER 글로벌리튬&2차전지SOLACTIVE(합성) 과 관련해서 뒤에 붙은 '(합성)' ETF에 관해서 알아볼 필요가 있을듯 하여 공부하면서 정리를 해봤습니다.  합성 ETF란 어떤 의미가 있는지 구성종목에 왜 스왑 증권사들이 많이 보이는지 초보투자자에게 도움이 될만한 내용을 저도 찾아보면서 포스팅합니다.

TIGER 글로벌리튬&2차전지SOLACTIVE(합성) 는 어떤 ETF일까?

이미 전 포스팅에서 여러번 설명을 하였는데, 간단히 이야기 하자면, 미래에셋자산운용에서 솔랙티브 글로벌 리튬지수를 추종하는 이 ETF를 7월20일 신규상장하였습니다.  글로벌하게 중국, 미국, 한국, 일본 등외 여러국가에서 리튬원자재와 2차전지와 연관된 기업에 투자되는 상품이라고 할 수 있습니다. 기초지수가 구성된 종목을 보면, 미국 리튬생산업체인 앨버말이 약 12%정도, 중국 2차전지 분리막 제조기업 창신신소재 약 6%, 중국 전기차제조사 BYD 약 5% 그리고 삼성SDI 약 4% 등 포함된 여러 글로벌기업들로 구성되어있습니다.  현재 7월23일기준 시가총액이 907억, 주가는 10,690원으로 4일만에 6.9% 정도의 수익률을 보이고 있습니다.  빠른속도로 시총이 늘고 있는 것은 많은 투자자들의 관심을 유도하고 있는 기대감 높은 해외ETF라는 이야기가 되겠습니다.

TIGER 글로벌리튬&2차전지SOLACTIVE(합성) 의 보수율과 숨겨진 수수료?

이 ETF의 보수율은 0.49% 로 다른 해외ETF와 크게 다르지 않아 보입니다.  그러나, 네이버금융에서나 ETF CHECK 앱 또는 TIGER ETF 홈페이지에 가서 보시면 구성종목에 스왑(삼성), 스왑(키움), 스왑(KB), 스왑(메리츠), Global X Lithium&Battery Tech ETF 에 투자되는 것으로 나옵니다.  제가 매수하고 있는 타이거 차이나전기차SOLACTIVE ETF의 구성종목과는 다른 모습이라 조금 당황했는데 이 이유가 바로 '(합성)' 이라는 표기에 있습니다.  합성 ETF는 ETF 편입 자산을 선물, 옵션 , 스왑 등까지 확대한 ETF라고 합니다.  합성ETF의 경우 다른 금융사에게 대신 운영을 하게 하고, 그걸 장외 파생상품으로 수익률 SWAP을 하는 상품을 말한다고 합니다.  상대금융사 운영한 후의 수익을 보고 대신 합성수수료를 지급하게 되는데, 우리가 보는 이 ETF의 0.49%의 보수외에 연간 1~3% 정도의 추가 합성수수료가 들어갈 수 있다고 합니다. 이는 어느정도인지 따로 찾아볼수가 없었기에 대체로 2%정도로 예상하며 그래서 이 ETF의 연간 총 수수료율은 약 2.49% 정도는 된다고 예측을 하는 것을 확인했습니다. (더 자세한 것은 다음주에 미래에셋자산운용에 상담을 받아보려고 합니다)

 

갑자기 알게된 합성 ETF, 장단점은?

아직은 용어들이 어려워서 찾으면서 공부한 내용을 적어보면, 장점으로 합성ETF는 거래 상대방으로부터 기초지수 수익률을 그대로 받아써 추적오차위험이 적다고 합니다.  또한 기초자산에 대한 직접 투자가 아니라서 해외자산이나 원자재와 같은 실물복제를 하기 어려운 기초지수라도 ETF를 만들수 있는 장점이 있다고 합니다.  단점은 위험성인데, 거래 상대방이 부도등의 사유로 스왑 계약조건을 이행하지 못할 경우 신용위험의 발생가능성이 있으며, 이를 줄이기위해 담보를 설정하나 담보설정에도 불구하고 부적합한 자산담보나 담보가치 하락에 의한 위험이 발생할 순 있다고 합니다.

TIGER 글로벌리튬&2차전지SOLACTIVE(합성) ETF의 스왑 증권사와 위험성은?

이 ETF의 경우 스왑 위험성을 5%이내로 제한하는거 같습니다. 그리고 증권사들이 이미 구성종목에 포함된 스왑(삼성), 스왑(키움), 스왑(KB), 스왑(메리츠) 등이며, 위험평가상 메리츠가 0.72, KB증권이 0.43, 삼성증권과 키움증권은 0 였습니다.  그래서 이 ETF의 안내서를 보면 위험등급이 2등급으로 매우높음으로 나오는데, 합성 ETF이기 때문에 제시된 것으로 판단이 됩니다.   

TIGER 글로벌리튬&2차전지SOLACTIVE(합성) 의 주가 흐름

항상 주가흐름이 보이는 추세를 눈여겨보고 있습니다. 특히나 최근 기술주들이 많이 오른 상태에서 약간의 등락상황에 따라서 수익률이 조정되는 모습을 보이는데, 항상 상향만을 할 수 없는 부분이기에 개인 상황에 따라서 이런점들을 잘 고려해서 분할 매수를 해주는 것이 유리하다고들 이야기를 합니다.  다만 시초가가 1만원이고, 4일만에 900억이 넘는 금액이 잡힐만큼 유망한 미래산업에 투자하는 것이므로 현재 초기상황에서 투자를 하는 것에 장점이 많은 ETF이지 않을까 생각하며 저도 그점에서 판단을 해보고 있습니다.  합성 ETF가 어떤 것인지 이번에 알게되서 연간 수수료율이 일반ETF보다 높을수 있다는 단점이 있지만, 수익률에 비해서 지불한 수수료가 적다면 충분히 고려할만하지 않겠는가라는 생각을 하고, 차이나전기차ETF의 경우도 현재 저에게는 7개월만에 30%이상의 수익률을 주고 있기 때문에 적은 수수료율의 차이로 단편적인 판단만으로 좋은 ETF를 놓칠 필요는 없으리란 생각입니다.   물론 이 ETF만이 좋은 것은 아닙니다.  미국테크TOP10 이나 미국필라델피아반도체나스닥 또 나스닥100TR 등 다양한 ETF들을 수수료까지 잘 비교해서 자신이 선호하고 믿음을 갖고 투자할 수 있는 상품을 선택하면 되겠습니다.

 

알면 알수록 흥미로운 주식의 세계 아니면 어려운 세계?

주식에 관련한 공부를 하면서, 사실 처음 삼성전자를 살때는 우선주가 있는것도 몰랐습니다. 그래서 하다보니 알게 되었고, 지금은 매집을 삼성전자우로 하고 있죠.  ETF라는 것도 올초에 처음 알았습니다.  제가 예전에 투자했던 코덱스레버리지가 ETF 상품인것도 모르고 투자를 했던 거죠.  ETF를 알게되고 해외종목 투자가 간접적으로 가능하다는 것도 알았고, 이제는 (H)의 의미라던가 TR 이란 의미라던가 이렇게 (합성) 이란 것의 의미까지도 알게 되었습니다.  현재도 제가 주식초보자라서 잘못이해하고 부족한 부분들이 있을수도 있지만, 저 나름대로 알아가는 과정이라 생각하고 이 글을 보는 분들도 100% 제 글의 내용과 정보를 믿지 마시고 스스로 찾아보고 자신이 확신하는 상황만 선택하시길 바랍니다. 투자는 모든 것이 자신에게 책임이 가는 것이므로 손실위험등이 있는 이런 투자에 대해서 신중하셔야 할 것입니다.  저역시 제가 아는 범위에서 투자를 열심히 해나가도록 하겠습니다.  감사합니다.

 

>> TIGER 글로벌리튬&2차전지SOLACTIVE(합성)  ETF 소개
https://cuba.tistory.com/192

TIGER글로벌리튬&2차전지SOLACTIVE ETF 7월상장을 기다리며 (ft. 차이나전기차SOLACTIVE)